מצפה לשבבים בשווי אדמות נדירות מבחינת הסטטוס

ההגבלות האחרונות על אדמות נדירות העמידו את יצרני הרכב האמריקני על כיבוי סף הייצור, וכדור הארץ הנדיר הפכו לכרטיס טראמפ עבור סין בכדי לאלץ את ארצות הברית להירגע בסנקציות השבבים. במבט לאחור, אם סין לא הייתה מתמודדת בנחישות שבבים, הסינית הצומחת במהירות תעשיית הרכבהיום היה סובל גם משביקת השבבים. יחד עם זאת, מנקודת המבט של מודל הפיתוח של תעשיית האדמה הנדירה, תעשיית המוליכים למחצה של סין נמצאת באותה דרך וצפויה להיות בעלת יכולות מובילות בתחום הטכנולוגיה הבוגרת בעתיד. גם אם אין לו את היתרון המוחלט של אדמות נדירות, הוא עדיין יכול להפוך לשבב חשוב בשמירה על אבטחת שרשרת האספקה של המוליכים למחצה.

צ'יפס חוזר לנתיב האדמה הנדיר

אדמות נדירות אינן נדירות, וצ'יפס לא אמור להיות "שבב" הטכנולוגי היחיד של ארצות הברית. אבל אם אינך מסתבך בעצמך, המוצרים התעשייתיים שצריכים להיות זמינים בדרך כלל הופכים לנדירים.

מרבצי אדמה נדירים אינם ייחודיים לסין, שכן למדינות כמו ארצות הברית והודו יש הרבה מרבצי אדמה נדירים. על בסיס משאבים מינרליים בשפע, לסין יש יתרונות בטכנולוגיית כדור הארץ הנדירה, ביכולת הייצור והעלות. כאשר לסין יש 88% מיכולת הזיקוק הנדירה של כדור הארץ, היא שולטת לחלוטין בשוק זה. ככל שעובר הזמן, היתרון האדמה הנדיר של סין מתבסס יותר ויותר, ואילו טכנולוגיית האדמה הנדירה של מדינות אחרות ויכולת הייצור מוזנחים יותר ויותר. גם אם מישהו רוצה להחזיר את יכולת הייצור הנדירה של כדור הארץ, לא ניתן להשיג אותה באופן מסחרי בגלל חוסר היתרון בקנה מידה ותחרותיות עלות.

היגיון זה נכון גם בתעשיית המוליכים למחצה. כאשר ארצות הברית קובעת יתרון מוחלט בענף זה, שבבים הופכים לנשק של לוחמה טכנולוגית. אם סין הייתה עולה לאתגר בשנים האחרונות ורודפת ללא רחם צ'יפס, צ'יפס תמיד יהיה כרטיס טראמפ של מישהו אחר. אך כאשר סין מתחילה מהטכנולוגיה הבוגרת, קובעת יתרון יכולת ייצור משלה, יתרון עלות ומטפס צעד אחר צעד, היא בסופו של דבר תקים יתרון בתעשיית המוליכים למחצה משלה.

בשנת 2024, שוק התהליכים הבוגרים של סין יהווה כ -34% מנתח השוק העולמי, ומניה זו עדיין מתרחבת. לאחר יתרונות הגודל, יופיעו יתרונות עלות. בעתיד, יכולת הייצור של מוליכים למחצה מוליכים למחצה של סין עשויה לא להגיע לאותה שיעור כמו יכולת ייצור אדמה נדירה, אך היא בהחלט תזכה בחלק הגדול בעולם, וזה מספיק בכדי להבטיח את היתרון של יכולת הייצור למחצה של סין ויכולת העלות.

לדוגמה, מכשירים נפרדים נמצאים בשימוש נרחב בתחומים כמו אלקטרוניקה צרכנית ואלקטרוניקה לרכב. בשנים האחרונות, למרות שענקיות בינלאומיות נקבעו תפקיד מוביל, חברות מוליכים למחצה סיניים צומחות במהירות, ומראות מגמה של דלדול הדדי. עד שנת 2023 יירד נתח השוק של שני הענקים הבינלאומיים הגדולים. מוליכים למחצה אנשי של סין, כיצרנית המכשירים הדיסקרטית השלישית בגודלה בעולם, תגדל ב -30%, בעוד שחברות מקומיות אחרות כמו Zhuzhou CRRC ישיגו צמיחה של 59%. בשנת 2024, כמה עסקי המכשירים הבדידים הבינלאומיים המובילים של חברות המובילים חוו ירידה של מעל 20%, ואילו אנשי המשיכה לצמוח ולשמור על מעמדה כשלישית בעולם. בנוסף, כמה מכשירים וחומרים כמו חבר העמים ו- SOC באלקטרוניקה צרכנית הם בעלי אותה מגמת צמיחה. עם הזמן, גם אם השבבים הבוגרים של סין לא יכולים לשלוט לחלוטין בשוק כמו אדמות נדירות, עדיין יהיה להם יתרון חד צדדי.

בנוסף, בתחום הטכנולוגיה החדשה, כל עוד היא אינה כרוכה בציוד מתקדם, חברות סיניות זוכות גם ליכולות דומיננטיות. לדוגמה, ענף הסיליקון קרביד הוא ענף בו מתפתחים מפעלים סיניים ובינלאומיים בסנכרון. למרות שמפעלים בינלאומיים הם בעלי היסטוריית פיתוח ארוכה יותר, התעשייה החלה רק רשמית בשנים האחרונות. כאשר חברות סיניות מתקדמות, חברות בינלאומיות נמשכות כמעט לחלוטין מהמצע הסיליקון קרביד ושדות אפיטקסיאליים. Wolfspeed, יצרנית שבבי סיליקון קרביד אמריקאית, הייתה בעבר מובילה בלתי מעורערת בענף, עם שווי שוק של עד 16.5 מיליארד דולר בשנת 2021. אך כעת החברה מתעמקת עמוקות בחובות, כאשר מרווח הרווח ברוטו יורד ל -10% ומזומנים רק מתקיימים לחמישה מרגלים, והיא מתחילה להחיל הגנה על ישיבת הרכבות. לאחר שחברה זו נסוגה, מצעי סיליקון קרביד ואפיטקסיה כמעט הפכו לעולם של מפעלים סיניים.
 
להשפיע ולחשוב

בשל המאפיינים של ענף הייצור של סין, כמעט כל תעשיות הייצור ילכו באותה דרך. עם היתרונות של יכולת הייצור ועלות, המגמה של טכנולוגיית מוליכים למחצה בוגרת בסין מתבהרת בהדרגה. מצפה לעתיד, יש לנו את המחשבות הבאות על טכנולוגיית מוליכים למחצה בוגרים.

1, בתהליך זה, הטכנולוגיה הסינית חייבת להיות צנועה וסובלנית, ואינה יכולה בקלות להשתמש בעמדה התעשייתית המועילה שלה כדי לנשק את הטכנולוגיה המתקדמת כמו המערב. בהתבסס על ההתקדמות הנוכחית, מפעלים סיניים צפויים להשיג בהדרגה יתרונות תעשייתיים בתחומי טכנולוגיה בוגרים, אשר ישפיעו משמעותית על כמה ענפי עמוד כמו מכוניות ואלקטרוניקה צרכנית, בהכרח מובילה לחשד. מפעלים סיניים יכולים להשיג יתרונות תעשייתיים בצורה חלקה אם הם שואפים לשמור על אבטחה ויציבות של שרשרת האספקה המוליכה למחצה הגלובלית ולהפוך לכוח המוביל בשמירה על הגלובליזציה. מנקודת מבט עסקית, חברות סיניות נמצאות במצב של התקפת נגד, ונתח השוק שלהן מתרחב כל הזמן. צ'יפס סיני צריך להציג כל העת שווקים חדשים. אם חברות סיניות אגרסיביות מדי, זה ישפיע ברצינות על אמון השוק בקבלת צ'יפס סיני.
2, כאשר השבבים הסיניים משיגים עמדה דומיננטית בשדה נישה מסוים, היא תאלץ חברות בינלאומיות להגדיל את הפריסה שלהן בסין. מכיוון שחברות בינלאומיות יכולות להשיג רק את אותה תחרותיות כמו חברות סיניות בסין ולסין, השארת סין תביא אותן לעמדת נחיתות בכל מקום. כדוגמה, לקיחת סיליקון קרביד, כאשר מחיר המכירה של חברות בינלאומיות הוא 800 דולר והמחיר המקומי צנח ב -500 דולר, חברות שבבים בינלאומיות יכולות להתחרות רק באותה מידה עם חברות סיניות על ידי הקמת מפעלים בסין. ברגע שחברות בינלאומיות עוזבות את סין או לא מצליחות להתמודד בשוק הסיני, זה אומר שהן נכשלו בשוק העולמי. נכון לעכשיו, ענקים בינלאומיים בשדה הסיליקון קרביד חזרו לסין.
3, העלייה כלפי מעלה של תעשיית השבבים של סין מלמטה היא מגמה בלתי ניתנת להכחשה ובלתי ניתנת לעצירה. מדינות קשורות בהחלט ייקחו אמצעי נגד, אך חברות בינלאומיות אינן יכולות להקים ברית אחידה ויציבה כדי לדחות מוצרים סיניים. אם חברה כלשהי תסרב לשבבים סיניים תחרותיים יותר, מוצריה יאבדו את התחרותיות בשוק הבינלאומי, ובלחץ תחרות השוק, כל מצור לא יהיה יעיל. כמובן שחברות מוליכים למחצה סיניים ייצפו תחת זכוכית מגדלת, ומוליכים למחצה סיניים חייבים להיות יותר בינלאומיים ומכוונים לשוק על מנת לקבל גישה רבה יותר לשוק.
4, עם השימוש הגובר בטכנולוגיה זו, היא בטח לשנות את המצב הנוכחי של חומות גבוהות בחצרות אמריקאיות. כאשר צ'יפס סיני בוגר זוכה בהכנעה ובשלווה יתרונות בשוק, תוך שהוא מכבד מאוד את השיווק והגלובליזציה. ככל שמוצרי המוליכים למחצה הייחודיים של סין הופכים להיות משובצים יותר ויותר ברשת התעשייה העולמית, יושמד יסוד הקירות הגבוהים של ארצות הברית וחצרות קטנות, ובעלות בריתה יהפכו פחות ופחות. בתהליך זה, מוליכים למחצה סיניים חייבים להיות בעלי חוכמה רבה ולהשיג טרנספורמציה משמעותית זו בצורה חלקה ובאופן חלקה.

לאחר שנים של מלחמות שבבים ומלחמות מכעול, הוכח כי ארצות הברית אינה חוששת להשתמש באופן פעיל בתעשיות יתרון כנשק סנקציה. ניתן לממש את הגלובליזציה רק לאחר השגת שוויון טכנולוגי. בתור אבן הפינה של כל תעשיות הטכנולוגיה, מוליכים למחצה יכולים להיות גלובליים רק אם תעשיית המוליכים למחצה של סין חזקה מספיק. עם התקדמות טכנולוגיית מוליכים למחצה בסין, יתקיים מגוון הולך וגדל של שבבים בבעלות בלעדית של סין. אף על פי שהטכנולוגיה של שבבים רבים אינה מתקדמת מספיק והתשואות המסחריות אינן מספיק בשפע, כאשר יש מספיק זנים מועילים והיתרון הזה נשמר במשך זמן רב, גם אם היא לא יכולה להגיע לעמדה התעשייתית הדומיננטית של האדמות הנדירות של סין, היא תהפוך בהכרח לחלק מכריע בשרשרת האספקה העולמית ויש לה אפקט איזון משמעותי.